‘股东协议’准备清单

以下列出一些在准备签订《股东协议》时,最需要考虑的事项。本文旨在用作指 导工具,以便向专业人士查询法律意见时,可以更为有效和更具成本效益,但不 能替代专业法律意见。

阅读本文时,请注意:

本文主要针对《股东协议》的一般常见要点,故以下事项并不足以列举所有你需要为公司考虑的事宜;及

下列的事项并不代表该事项必须纳入《股东协议》之中。然而,以下某些事项可能并不适用于你的个别情况。

此《股东协议》准备清单包括以下范畴:

图片[1]-‘股东协议’准备清单-捷讯鸟
股东 (SHAREHOLDER)

董事 (DIRECTOR)

同意权/否决权 (RIGHTS)

股份转让 (SHARE TRANSFER)

不竞争条款 (NON-COMPETITION)

筹集资金 (FINANCING)

股息 (DIVIDEND)

附件:《股东协议中可能包含特殊同意或否决权的事项示例清单》

1. 股东 (SHAREHOLDER)

如果公司已经注册成立,目前的股东是谁,他们的持股百分比是多少?

完成《股东协议》后,谁将是股东?股东的权益百分比是多少?

股东将如何获得权益:

(i) 通过购买现有股份;

(ii) 通过现金认购新股;

(iii) 通过将资产转让给公司以换取新股

股东将以什麽价格/价值获得这些权益?

个别股东在以下范畴会享有不同的权利吗?

(i) 股息;

(ii) 任命董事的权利;

(iii) 特殊表决权(包括否决权或同意权)

是否有任何股东有权以期权或类似安排增加其持股量(股东可以讨论 是否有其他比期权安排更符合税务规划的其他安排)?如有,这些期权 归属和行使的标准是什麽?

有没有股份会预留分发予员工?

授予员工认股权及其行使的标准是什麽?

股东大会的法定人数是多少?

2.董事 (DIRECTOR)

如果公司已经注册成立,现任董事是谁?

完成《股东协议》后,公司将有多少名董事?

谁有权任命董事?

董事会是否设有主席职位?如有,
(i) 谁有权任命主席一职?

(ii) 主席是否有权在赞成与反对票数相等时作决定性的投票?

子公司的董事会与母公司的董事会是否由不同人士组成?

董事会会议的法定人数是多少?

3.同意权 / 否决权 (RIGHTS)

大多数的《股东协议》会订明某些事宜需要获得股东的一致同意或特 定多数的同意(例如三分之二或四分之三)。股东可透过《股东协 议》区分这些事宜。

个别股东或可就对其有特别影响的决定拥有否决权。

股东亦可透过《股东协议》把不同事项 / 责任分配于董事会和股东之 间。比如相对次要的事项可由董事会经特定多数投票批准,而更重要 的事项则需要获得特定多数的股东投票批准。这种方法相对不常见, 且适用于股东人数超过董事人数的情况,因爲如果股东人数少并且在 董事会中都有代表,则可能会过于複杂。

你可以参考附件的《特殊同意或否决权的事项示例清单》但清单上事 项不代表所有事项都与你公司的情况相关。此外,亦可能有一些适用 于公司但尚未提及的其他事项。

4. 股份转让 (SHARE TRANSFER)

股票的自由转让通常会根据以下方式 / 原则受不同程度的限制:

优先认购权

除非首先按现有持股比例将股份出售给其他股东,否则任何股东 不得出售其持有的股份,因此其他股东与第三方买家相比之下拥 有优先认购权。

此方式通常会豁免股东转让股份予其全资拥有的公司或为其直系 亲属利益而设立的信託。

僵局

如果董事间无法达成共识,或者在某股东拥有否决权的事项上未 能获得该名股东同意,则需要有解决僵局的机制。

为解决僵局,《股东协议》可订明一段时间(如30天)让各方商 讨方法。

如于上述期间内仍无法解决僵局,则可按协议允许个别股东退 出。例如,

(i) 为公司进行清盘;

(ii) 任一股东向另一方发出通知,而收到通知的股东可以按通知上注明的价格/估值购 买发出通知的股东的股份或以相同价格/估值出售自己的股份;或

(iii) 大股东可获发认股权,使他们可以于发生僵局时行使认股权购买其他股东的股份。

限售期

股东同意在短期内不出售及不尝试出售其权益。

如若在限售期内尝试进行任何的出售活动,其他股东有权以具阻吓性的价格行使其优先认购权以认购该违约方的股份。

限售期后的股份转让则可以市场价格进行买卖。

强制性转让

在以下情况下,股东可能被迫出售其股份予其他股东:

未有履行《股东协议》规定的义务;

被裁定犯有刑事罪;

採取任何破坏公司业务或有损公司声誉的行为;

无法偿还债务或破产。

退出条款

当股东同时为员工而其聘用终止时,他可能会被迫转让其股份, 例如:

如果因死亡,年介退休,身体状况欠佳,与其他股东之间 的达成共识而终止聘用或公司终止其聘用(出于正当理由 除外),其持有股份将以公平的市场价格出售;

如果公司因正当理由解僱或股东未经他人同意自行辞职, 则其股份将以具阻吓性的价格被强制出售。

拖带权及跟售权

拖带权赋予特定多数的股东(通常参考其总持股量)可在他向第 三方出售其股份时,要求其馀股东同时向该第三方出售其股份, 使第三方得以收购公司指定百分比的已发行股份。

跟售权则赋予少数股东权利,可要求当其他股东向第三方出售股 份时,该出售股份的股东应同时促使该第三方以同样的条件收购 少数股东的股份。

5.不竞争条款 (NON-COMPETITION)

股东通常会同意在他们仍为股东期间以及在不再成为股东之后的一段 时间内不与公司竞争:

(i) 不竞争条款的范围是什麽?是属于一般范本式不竞争条款(禁止承诺者参与竞争业务),还是具针对性的条款(例如禁止向公司的客户、员工和/或供应商进行招揽)?

(ii) 限制的期间和地理区域范围?

(iii) 个别股东的竞业限制是否有所不同?

(iv) 如任何股东持有与公司有竞争业务的利益,不竞争条款是否需要豁免该等利益?

此条款可强制执行的最长期限为当事方不再是股东后的五年。范围不 应超过保护公司商誉的合理范围,并且不应阻止受其影响的一方谋 生。

一般而言,相较于僱员,不竞争条款对于拥有公司股份的个人通常更爲严谨。

6.筹集资金 (FINANCING)

公司将如何筹集资金?

是否需要任何股东向公司预支任何资金?如是,应按什麽条件?

通过发行更多股本或借款筹集资金通常是需要多数股东或股东一致批准的事情。不过,通常在始业时,股东已计划并同意公司的中期资金 需求以及筹集所需资金的方法,以使股东明白并接受因筹集资金而产 生的成本或股权稀释的影响。

如果打算让股东通过股东贷款引入资金:
(i) 公司需要多大程度上透过合约确保/绑定股东贷款,使股东必须于股东协议签订之日或未来的某个时间点引入这些资金,而不止单 单为股东意向? 或公司只在股东大多数同意或一致同意的情况下 才引入股东贷款?
(ii) 在什麽情况下应偿还该贷款(例如,在特定日期之前,或公司达 到特定目标时)?如果贷方股东离开公司的应对方案?

(iii) 《股东协议》是否需要订定股东贷款的基本条件(例如应付的利息)?

任何股东是否有义务为公司提供任何个人担保或其他担保?如有,
(i) 担保的上限及承担范围应为多少?
(ii) 在这种情况下,股东是否有义务弥补其他股东因为为公司提供担保而承担的任何责任,以使此类担保责任按持股比例承担?

7. 股息 (DIVIDEND)

《股东协议》是否有规定分红政策,以订定在每个财政年度中,可分 配利润的最小或最大百分比?

附件:《股东协议中可能包含特殊同意或否决权的事项》
未经 [ 多数股东批准(例如67%,75%或100%的股东)] 或 [x] / [ x 和 y 中的至 少一个 ] 的事先批准 ],公司不得进行以下任何一项操作:

甲: 一般

更改,修改或增加公司章程或组织章程大纲或任何其他公司成立或监管的文 件;

通过有关公司清算/清盘的任何决议、自愿与其债权人订立任何偿还安排或 向法院提出要求委任接管人或经理人;

任命或罢免审计师;

通过一项可以改变公司的类别或法律地位的决议;

订立或终止任何合伙或合营企业;

除一般业务日常的债务追收,开始或解决任何法律或仲裁程序;

出于税务计划的目的作出重大的申索,免责声明,放弃权力,作出选项或同
意;

授予任何授权书;

乙: 资本/财政

新增,发行,购买或赎回任何股份或贷款资本,授予认股权或发行任何具有
换股权的证券;

暂时更改,修改或废除附加于公司任何股票的任何权利;

改变公司的资本结构,包括增加或减少其股本,或进行任何股份的拆细,合
併或转换;

支付任何股息或分配公司的任何资产(按照协议的分红政策除外);

发行或赎回任何按揭,抵押,债权证或其他证券;

出售或授予其资产的任何期权或优先购买权(正常业务过程中除外);

就公司的任何财产,向第三方授予与之有关的任何租赁或权利,或转让或处
置任何财产;

就公司的任何财产制造任何权益(包括抵押权益);

产生超过[$]的支出或产生股本支出;

以公司银行账户提款或支付账单(日常业务付款除外);

订立任何租赁,租购或延期付款协议;

提供任何担保或弥偿保证;

借贷(不超过[$]的银行借贷除外);

发放任何贷款;

提前偿还借款;

向银行,财务机构或第三方转让应收账款;

向董事或该董事的关连人士支付任何费用或任何其他报酬;

于供应商完成工作或提供的服务之前,向他支付其报酬或费用;

送赠任何礼物或作出政治或慈善捐赠;

更改会计参照日期;

更改会计基础;

丙: 业务/合约

将目前在香港进行的任何业务转移到香港以外;

重组或改变其业务性质或范围;

以任何方式偏离正常交易过程;

允许任何保险失效或作任何会使保险单无效或可遭撤销的事情;

订立任何在合约生效后12个月内不能无偿终止的合约;

订立任何不能无偿并以三个月(或少于三个月)通知终止的服务协议;

订立任何异常的合约或承诺,包括以下任何一项:

(i) 不在正常业务范围内;

(ii) 不太可能盈利;

(iii) 长期性质;

(iv) 包含延长付款期限;

(v) 整个合约期内涉及超过[$]的支出;

8. 订立任何限制其认为适当的经商自由的协议;

丁: 僱员

更改任何董事或高级僱员的僱用条款和条件,即总年薪为 [ $ ] 或以上的僱员;

无正当理由僱用或终止僱用任何人;

解僱任何高级僱员;

对任何董事、僱员、前董事或前僱员(或任何此类人士的受抚养人)的退
休,死亡或伤残津贴或公司的退休金计划进行或提议进行更改或增加;

与工会订立任何协议或更改其条款。

THE END
喜欢就支持一下吧
点赞9
分享
评论 抢沙发
捷迅鸟的头像-捷讯鸟

昵称

取消
昵称表情代码图片